４連休特別企画 貯蓄から投資を振り返る [株]
国が「貯蓄から投資へ」を打ち出してどのくらいの期間が過ぎたでしょうか？
このブログを始めたきっかけはゼロ金利の貯蓄だけでは一世代前、もしかしたら二世代前の
自分の父母、または祖父母と同じ資産運用では同じ経済的豊かさは得られないことが
明らかになったことを今の世代に知ってほしかったからです。
とはいえ元の記事を書いてから１５年もの月日が過ぎ去ってしまいました。
年金２０００万円問題が知れ渡ってからはや２年がたとうとしています。
年金制度が完全に破綻して無年金になることはありませんが、かけた分の年金がもらえない
老後の生活を年金だけで過ごすには十分とは言えないという人も少なくはないでしょう。
どう考え、どう行動するかは個人の自由ですが、老後を不安なく過ごす選択肢の
一つとしての投資という手段があることを知ってほしかったのです。
このブログにある私の考え方は多くの中の一つにすぎませんし、
自分に合ったより良い手法があるならば申し分ありません。
余り好きな言葉ではありませんが「情弱」 いわゆる知らないために損をすることは
ないほうが望ましいでしょう。
これから１５年前（数字は当時のもの）の記事の再現になりますが、読んだ人
読んで理解した人、そんなこと（投資）はとっくにやっている人、もっと良い方法を見つけ
実行している人には馬の耳に念仏でしょうが、
私の見る限りではまだまだ何もしていない人が多いように見受けます。
下記を読んでもっともだと思ってくれれば幸いですし、何も考えていない人に最初の一歩と
して紹介いただければブログを始めた甲斐があります。
なぜ株式投資か１～３
物事にはルールがあり、全てそれにのっとって社会も動いています。
もっとも顕著な例は法律で、これを破った人には通常何らかのペナルティーが
科せられます。
しかし人が作ったルールは完全無欠ではないので、しばしば見直しが行われます。
そのルール変更が周知徹底の上で行われるのなら、ある程度仕方がない面もあるのですが、
いつの間にやら一部の人たちの暗黙の了解の下にルールが変更されていたら大変です。
それを知っている人と知らない人の間に大変な格差が発生してしまいます。
実はこのルール変更が行われています。
それも人々の生活を左右しかねないところでです。
これから書くことは１５年位前（１９９０年）まで、平均的日本人なら誰でも当たり前だと
思ってきたことです。
１．学校を卒業すると就職し
２．毎年のように給料が上がり（年功賃金）
３．年２回のボーナスが支給され
４．退職時には多額の退職金が支給され（税金の恩典あり）
５．十分とはいえないまでも老後の柱となる年金が受け取れます
さて現在はどうなっているかといえば、
１．ニート、フリーターの増加
２．ベアの廃止
３．ボーナスの能力給化
４．退職金の廃止、縮小
５．年金の見直し・・・縮小へのバイアス
と収入は全てマイナスの方向へしか向いていません。これが何を意味するかといえば、
現代の若年世代は、ただまじめに働くだけでは、自分の親の世代と同じ豊かさを
享受することはできないということです。
しかしここまではまだ良いほうです。
かなりの人々が多かれ少なかれ認識しているからです。
ここからは少数の人しか気付いていないことです。
まじめに働き貯蓄に励み、退職時にはそれなりの金融資産を持ち、
退職金と年金で老後を過ごすパターンが崩れてしまっているのです。
退職金と年金は前にも書いてあるように認識がある程度行き渡っているが、
問題は貯蓄のほうです。
この点に気付いている人は非常に少ないと思います。
と言うよりも２０２１年時点の４０代以下では社会人になってからの定期預金は０％台
しか見たことがないでしょう。
日本人の貯蓄好きは世界でも有数で（近年はそれも崩れたが）現在の６０歳以上の人は
資産形成は定期預金（定額貯金）１本という人がかなりいました。
ここが大問題なのです。
現在の高齢者は定期預金の金利が年５％以上は当たり前の時代だったので、
定期預金だけでもそれなりの資産が築けたが、現代はどうでしょう。
はっきり言わせてもらいます。
定期預金では親の世代と同じ資産は築けません。
これは普通の人が考えているより、かなり大きな問題です。
たぶんほとんどの人の認識は甘いと思います。
具体例で考えてみましょう
貯蓄に励み３０歳で１０００万円ためたとします。
ためるのは若いうちほどチャンスが大きいのです。（もちろん収入は少ないですが）
老後資金はまだ遠く、独身の間は、教育資金、住宅資金が身近な問題にならないからです。
さて努力の結果ためた１０００万円をノーリスクの定期預金で運用しましょう。
→現在は定期預金はノーリスクではないという突っ込みはやめましょう。
そのことも若年層にはマイナス要因の増加になるだけです。
まえ振りが長くなったが、期間は６０歳までの３０年間とします。
親の世代 金利年５％ １０００万円→約４３２１万円
今の世代 金利年１％ １０００万円→約１３４７万円
金利年０．２％ →約１０６１万円
現在は１年定期の金利は０．０１％～０．００１％程度なのでタンス預金と同じ
ただ、タンス預金は火事と泥棒にくわえ詐欺や強盗もあるので絶対やめましょう。（私見）
定期預金で運用すると３０００万円もの差になって現れてくるのです。
これは親の世代と同じ資産運用をすると間違いなく失敗するということを意味しています。
これで、現在では定期預金以上の資産運用が必要だということに
気付いていただけたでしょうか?
もちろん、インフレの脅威も無く定期預金の金利が５％以上になれば資産運用の心配は
無くなるかもしれないが、もし低金利が続き定年を迎えたときに３０００万円以上の
資金不足が発生したらもう取り返しは効かないのです。
それでも資産運用をしないというなら、それはその人の自由です。
私はインフレが発生しない限りは定期預金の金利が継続的に５％になることは無いと
思っています。
またインフレが発生した場合には預金だけで購買力が維持できるかどうかにも
不安があるので、資産運用は欠かせないと思っています。
「なぜ株式投資か」として書かせていただいたが、
親たちの世代が定期預金（定額貯金）で資産が増やせたのに対し、
現代はそれが難しい時代になってしまったからです。
人は自分の成功体験を否定されるのを非常に嫌がるものだし、
親しければ（子、孫、生徒）その成功体験を教えて平穏無事な人生を送って欲しいと
思うのは人情だし、自分たちは程ほどの老後を遅れているので無理も無いのだが、
前にも書いたようにルールは変わって（変えられて）しまいました。
私が常々考えている投資の基準、利回り年５％を達成するには何らかのリスクを
とらなくてはならない時代になってしまったのです。
“資産運用など必要ない”と言い切れるのは恵まれた高収入を継続的に得られる人か、
親から莫大な資産を相続できる人ぐらいでしょうか?
現代は格差社会といわれ、勝ち組と負け組みに分かれるといわれるが負け組みが多いのが
事実ではないでしょうか?
では現在の定年後世代は不安は無いのでしょうか?
資産運用に関する説明会を１回覗いてみると良いでしょう。
若い人は開催時間の都合で参加するのも難しいかもしれませんが、
出席者の大半は高齢者です。
私の見たところ参加する高齢者には２つのタイプがあります。
ひとつは長引く低金利で金利収入が減り、さらに年金の減額などで生活に不安を覚えて
参加するタイプ、もうひとつは十分な資産を持ちながらさらに増やそうというタイプ、
この２つです。
後者の多くは若いころから資産運用に励み、定期預金５％の時代から株や不動産に投資し、
それらを上回るパフォーマンスを上げてきた人々で、１億円以上の資産を持っている
人たちです。
実は資産運用説明会を主催する会社が、のどから手が出るほど獲得したい富裕層とは
この人たちのことなのです。
こうしてみると高齢者の中でも勝ち組と負け組みがいて、勝ち組は５％の金利のときでも
それ以上のリターンを求めて資産運用していた人だったのです。
本当のことをいうと、５％といえども定期預金の金利は他の人が儲けた残りかすで
あることに違いは無いのです。
したがってその時代に投資をした人はそれを上回るパフォーマンスをあげているのです。
ちなみにバブル崩壊前の平均的な株価上昇率は年十数％です。
現在はそれだけのパフォーマンスが上がるかどうかはわかりませんが、
定期預金頼りでは年１％も困難なのはここ１０年以上の歴史が証明しています。
資産運用だけに関していえば人生の貴重な１０年間を失ってしまったともいえるのです。
多少表現が過激になってしまいましたが、時代は貯蓄から投資の時代へと
確実に流れており、この流れはもはや止められないものになっております。
ひとつだけ付け加えておきますが、資産運用とは１００万円を１～２年間で１０００万円に
するものではありません。
そんなことを考えたら９９％以上の人は失敗するでしょう。
そうではなく確実に銀行金利以上のリターンを求めるのです。
まとめを書いておきたいと思います。
投資の基準となる利回りは５％です。
私たちの親の世代はこのリターンがノーリスクの投資で得られました。
（定期預金、定額貯金）
リスクのある投資をした人はそれ以上のリターンを得た人も多くいました。
今の若年層はこのリターン（５％）を得るのにリスクをとらねばならなくなりました。
つまりリスクのある投資が必要になってきたわけです。
ノーリスクでは１％の利回りを確保するのも大変です。
投資の基準の５％が得られなければ、３０歳時の１０００万円が６０歳の定年時に
３０００万円もの差になることは先に述べたとおりです。
つまり資産運用についてだけいえば
負け組み（５％未満） 投資の基準５％ それ以上のリターン
親の世代 いない ノーリスクでＯＫ リスクのある投資が必要
（銀行預金の人）
今の世代 銀行預金の人 リスクのある投資が必要 ハイレベルのリスクテイクが必要
こうなってしまったのです。
これが多くの人が知らないうちに変えられてしまったルールの変更の正体なのです。
つまり銀行預金を選択すると上にも書いたように３０年で３０００万円もの差に
なるわけです。
この点からも投資の基準５％はぜひ達成しなければならないと私は思います。
さてそれにはどうすればいいのでしょう? これから皆さんと考えて行きたいと思います。
もちろん投資以外に選択肢があり、自分はそのほうが良いと思えれば
そちらを選んでください。
投資は自由で自己責任の世界なので選択権はあなた自身にあります。
ただ、健全な資産運用ならば無くならないものを選び、一時に大金をつぎ込まないこと
個人的な相場観を持ち込まないことなどセオリーがあります。
現在一つのベターな答えとして
ドルコスト平均法による株価指数への毎月積み立てを１０年間以上、
できれば２０年間以上続けることです。
現在人気なのは私自身と知り合いの金融機関に聞いた限りでは
米S＆P５００指数への毎月一定額（金額は個人個人によって異なります）の 投資です。
このブログでは普段の記事で投資で最も大切なのはメンタルと書いています。
株価の上げ下げは投資家のメンタルを揺さぶり、上がれば利がなくならないうちに売りたい
下がれば損が大きくならないうちに売りたいと売ることばかり考えます。
しかし、タイミングをうまく図るのは至難の技です。
各種データや統計では長期になればなるほど利益率は平準化され、
利益を出す率が高まります。
ある調査では母数は少ないものの長期投資家の勝率は１００％とあります。
人生における選択肢の一つに投資を考えてみるのも悪くはないと思います。
頭で理解できやってみようと思ったらあとは覚悟（信じて長期間やり抜く）
だけです。
もちろんほかの選択肢を選ぶのもありですし、自由で自己責任です。
このブログを始めたきっかけはゼロ金利の貯蓄だけでは一世代前、もしかしたら二世代前の
自分の父母、または祖父母と同じ資産運用では同じ経済的豊かさは得られないことが
明らかになったことを今の世代に知ってほしかったからです。
とはいえ元の記事を書いてから１５年もの月日が過ぎ去ってしまいました。
年金２０００万円問題が知れ渡ってからはや２年がたとうとしています。
年金制度が完全に破綻して無年金になることはありませんが、かけた分の年金がもらえない
老後の生活を年金だけで過ごすには十分とは言えないという人も少なくはないでしょう。
どう考え、どう行動するかは個人の自由ですが、老後を不安なく過ごす選択肢の
一つとしての投資という手段があることを知ってほしかったのです。
このブログにある私の考え方は多くの中の一つにすぎませんし、
自分に合ったより良い手法があるならば申し分ありません。
余り好きな言葉ではありませんが「情弱」 いわゆる知らないために損をすることは
ないほうが望ましいでしょう。
これから１５年前（数字は当時のもの）の記事の再現になりますが、読んだ人
読んで理解した人、そんなこと（投資）はとっくにやっている人、もっと良い方法を見つけ
実行している人には馬の耳に念仏でしょうが、
私の見る限りではまだまだ何もしていない人が多いように見受けます。
下記を読んでもっともだと思ってくれれば幸いですし、何も考えていない人に最初の一歩と
して紹介いただければブログを始めた甲斐があります。
なぜ株式投資か１～３
物事にはルールがあり、全てそれにのっとって社会も動いています。
もっとも顕著な例は法律で、これを破った人には通常何らかのペナルティーが
科せられます。
しかし人が作ったルールは完全無欠ではないので、しばしば見直しが行われます。
そのルール変更が周知徹底の上で行われるのなら、ある程度仕方がない面もあるのですが、
いつの間にやら一部の人たちの暗黙の了解の下にルールが変更されていたら大変です。
それを知っている人と知らない人の間に大変な格差が発生してしまいます。
実はこのルール変更が行われています。
それも人々の生活を左右しかねないところでです。
これから書くことは１５年位前（１９９０年）まで、平均的日本人なら誰でも当たり前だと
思ってきたことです。
１．学校を卒業すると就職し
２．毎年のように給料が上がり（年功賃金）
３．年２回のボーナスが支給され
４．退職時には多額の退職金が支給され（税金の恩典あり）
５．十分とはいえないまでも老後の柱となる年金が受け取れます
さて現在はどうなっているかといえば、
１．ニート、フリーターの増加
２．ベアの廃止
３．ボーナスの能力給化
４．退職金の廃止、縮小
５．年金の見直し・・・縮小へのバイアス
と収入は全てマイナスの方向へしか向いていません。これが何を意味するかといえば、
現代の若年世代は、ただまじめに働くだけでは、自分の親の世代と同じ豊かさを
享受することはできないということです。
しかしここまではまだ良いほうです。
かなりの人々が多かれ少なかれ認識しているからです。
ここからは少数の人しか気付いていないことです。
まじめに働き貯蓄に励み、退職時にはそれなりの金融資産を持ち、
退職金と年金で老後を過ごすパターンが崩れてしまっているのです。
退職金と年金は前にも書いてあるように認識がある程度行き渡っているが、
問題は貯蓄のほうです。
この点に気付いている人は非常に少ないと思います。
と言うよりも２０２１年時点の４０代以下では社会人になってからの定期預金は０％台
しか見たことがないでしょう。
日本人の貯蓄好きは世界でも有数で（近年はそれも崩れたが）現在の６０歳以上の人は
資産形成は定期預金（定額貯金）１本という人がかなりいました。
ここが大問題なのです。
現在の高齢者は定期預金の金利が年５％以上は当たり前の時代だったので、
定期預金だけでもそれなりの資産が築けたが、現代はどうでしょう。
はっきり言わせてもらいます。
定期預金では親の世代と同じ資産は築けません。
これは普通の人が考えているより、かなり大きな問題です。
たぶんほとんどの人の認識は甘いと思います。
具体例で考えてみましょう
貯蓄に励み３０歳で１０００万円ためたとします。
ためるのは若いうちほどチャンスが大きいのです。（もちろん収入は少ないですが）
老後資金はまだ遠く、独身の間は、教育資金、住宅資金が身近な問題にならないからです。
さて努力の結果ためた１０００万円をノーリスクの定期預金で運用しましょう。
→現在は定期預金はノーリスクではないという突っ込みはやめましょう。
そのことも若年層にはマイナス要因の増加になるだけです。
まえ振りが長くなったが、期間は６０歳までの３０年間とします。
親の世代 金利年５％ １０００万円→約４３２１万円
今の世代 金利年１％ １０００万円→約１３４７万円
金利年０．２％ →約１０６１万円
現在は１年定期の金利は０．０１％～０．００１％程度なのでタンス預金と同じ
ただ、タンス預金は火事と泥棒にくわえ詐欺や強盗もあるので絶対やめましょう。（私見）
定期預金で運用すると３０００万円もの差になって現れてくるのです。
これは親の世代と同じ資産運用をすると間違いなく失敗するということを意味しています。
これで、現在では定期預金以上の資産運用が必要だということに
気付いていただけたでしょうか?
もちろん、インフレの脅威も無く定期預金の金利が５％以上になれば資産運用の心配は
無くなるかもしれないが、もし低金利が続き定年を迎えたときに３０００万円以上の
資金不足が発生したらもう取り返しは効かないのです。
それでも資産運用をしないというなら、それはその人の自由です。
私はインフレが発生しない限りは定期預金の金利が継続的に５％になることは無いと
思っています。
またインフレが発生した場合には預金だけで購買力が維持できるかどうかにも
不安があるので、資産運用は欠かせないと思っています。
「なぜ株式投資か」として書かせていただいたが、
親たちの世代が定期預金（定額貯金）で資産が増やせたのに対し、
現代はそれが難しい時代になってしまったからです。
人は自分の成功体験を否定されるのを非常に嫌がるものだし、
親しければ（子、孫、生徒）その成功体験を教えて平穏無事な人生を送って欲しいと
思うのは人情だし、自分たちは程ほどの老後を遅れているので無理も無いのだが、
前にも書いたようにルールは変わって（変えられて）しまいました。
私が常々考えている投資の基準、利回り年５％を達成するには何らかのリスクを
とらなくてはならない時代になってしまったのです。
“資産運用など必要ない”と言い切れるのは恵まれた高収入を継続的に得られる人か、
親から莫大な資産を相続できる人ぐらいでしょうか?
現代は格差社会といわれ、勝ち組と負け組みに分かれるといわれるが負け組みが多いのが
事実ではないでしょうか?
では現在の定年後世代は不安は無いのでしょうか?
資産運用に関する説明会を１回覗いてみると良いでしょう。
若い人は開催時間の都合で参加するのも難しいかもしれませんが、
出席者の大半は高齢者です。
私の見たところ参加する高齢者には２つのタイプがあります。
ひとつは長引く低金利で金利収入が減り、さらに年金の減額などで生活に不安を覚えて
参加するタイプ、もうひとつは十分な資産を持ちながらさらに増やそうというタイプ、
この２つです。
後者の多くは若いころから資産運用に励み、定期預金５％の時代から株や不動産に投資し、
それらを上回るパフォーマンスを上げてきた人々で、１億円以上の資産を持っている
人たちです。
実は資産運用説明会を主催する会社が、のどから手が出るほど獲得したい富裕層とは
この人たちのことなのです。
こうしてみると高齢者の中でも勝ち組と負け組みがいて、勝ち組は５％の金利のときでも
それ以上のリターンを求めて資産運用していた人だったのです。
本当のことをいうと、５％といえども定期預金の金利は他の人が儲けた残りかすで
あることに違いは無いのです。
したがってその時代に投資をした人はそれを上回るパフォーマンスをあげているのです。
ちなみにバブル崩壊前の平均的な株価上昇率は年十数％です。
現在はそれだけのパフォーマンスが上がるかどうかはわかりませんが、
定期預金頼りでは年１％も困難なのはここ１０年以上の歴史が証明しています。
資産運用だけに関していえば人生の貴重な１０年間を失ってしまったともいえるのです。
多少表現が過激になってしまいましたが、時代は貯蓄から投資の時代へと
確実に流れており、この流れはもはや止められないものになっております。
ひとつだけ付け加えておきますが、資産運用とは１００万円を１～２年間で１０００万円に
するものではありません。
そんなことを考えたら９９％以上の人は失敗するでしょう。
そうではなく確実に銀行金利以上のリターンを求めるのです。
まとめを書いておきたいと思います。
投資の基準となる利回りは５％です。
私たちの親の世代はこのリターンがノーリスクの投資で得られました。
（定期預金、定額貯金）
リスクのある投資をした人はそれ以上のリターンを得た人も多くいました。
今の若年層はこのリターン（５％）を得るのにリスクをとらねばならなくなりました。
つまりリスクのある投資が必要になってきたわけです。
ノーリスクでは１％の利回りを確保するのも大変です。
投資の基準の５％が得られなければ、３０歳時の１０００万円が６０歳の定年時に
３０００万円もの差になることは先に述べたとおりです。
つまり資産運用についてだけいえば
負け組み（５％未満） 投資の基準５％ それ以上のリターン
親の世代 いない ノーリスクでＯＫ リスクのある投資が必要
（銀行預金の人）
今の世代 銀行預金の人 リスクのある投資が必要 ハイレベルのリスクテイクが必要
こうなってしまったのです。
これが多くの人が知らないうちに変えられてしまったルールの変更の正体なのです。
つまり銀行預金を選択すると上にも書いたように３０年で３０００万円もの差に
なるわけです。
この点からも投資の基準５％はぜひ達成しなければならないと私は思います。
さてそれにはどうすればいいのでしょう? これから皆さんと考えて行きたいと思います。
もちろん投資以外に選択肢があり、自分はそのほうが良いと思えれば
そちらを選んでください。
投資は自由で自己責任の世界なので選択権はあなた自身にあります。
ただ、健全な資産運用ならば無くならないものを選び、一時に大金をつぎ込まないこと
個人的な相場観を持ち込まないことなどセオリーがあります。
現在一つのベターな答えとして
ドルコスト平均法による株価指数への毎月積み立てを１０年間以上、
できれば２０年間以上続けることです。
現在人気なのは私自身と知り合いの金融機関に聞いた限りでは
米S＆P５００指数への毎月一定額（金額は個人個人によって異なります）の 投資です。
このブログでは普段の記事で投資で最も大切なのはメンタルと書いています。
株価の上げ下げは投資家のメンタルを揺さぶり、上がれば利がなくならないうちに売りたい
下がれば損が大きくならないうちに売りたいと売ることばかり考えます。
しかし、タイミングをうまく図るのは至難の技です。
各種データや統計では長期になればなるほど利益率は平準化され、
利益を出す率が高まります。
ある調査では母数は少ないものの長期投資家の勝率は１００％とあります。
人生における選択肢の一つに投資を考えてみるのも悪くはないと思います。
頭で理解できやってみようと思ったらあとは覚悟（信じて長期間やり抜く）
だけです。
もちろんほかの選択肢を選ぶのもありですし、自由で自己責任です。
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