２０１１年８月８日前場

野田佳彦財務相は８日朝、主要７カ国財務相・中央銀行総裁の緊急電話会合の後、
記者会見し、Ｇ７として、必要な場合には流動性を確保し、金融市場の機能や
金融の安定のため、協調行動をとることで一致したことを明らかにしました。

ガイトナー米財務長官は７日、米国債はスタンダード＆プアーズによる格下げ前と
同様に安全な投資先だと強調しました。

各国ともとりあえずは口先での介入に躍起です。


本日前場の日経平均は１２１円８５銭安の９１７８円０３銭で終了しています。
３ケタ安で始まった後は一段安の場面はありませんでした。
米国債格下げの後の初めての主要市場ですが、今晩の欧米市場を確認したい投資主体が多く、
寄り付いた後は方向感が見えません。
上海は安く、香港は大幅安で推移しています。


２０１１年８月８日前場の日経平均　　　２０１１年８月８日１１：００までの日経平均先物

始値　　９１６９円６７銭（　９：００）　　　　　　　９１６０円（　９：００）
高値　　９２１５円０９銭（　９：３４）　　　　　　　９２２０円（　９：３４）
安値　　９１４７円２５銭（　９：０４）　　　　　　　９１４０円（　９：００）
前引　　９１７８円０３銭（１１：００）　　　　Ｊ－ＧＡＴＥ開始で終日取引です。※

※２０１１年２月１４日よりＪ－ＧＡＴＥが開始され、先物は休み時間なしの９：００～１５：１５
　　取引になりました。（１５：１０～はプレ・クロージングで板寄せ後１５：１５終了）
　　従いまして前場の先物に関する記述は１１：００までのものとなります。


データ
寄り付き前の外資系証券９社注文状況　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　
２０１１年　　　　　　　　
　　　　　　　　　　売り　　　　　　　買い
　７月　１日　１０４０万株　　　２７４０万株　　１７００万株の買い越し
　７月　４日　１１８０万株　　　１３６０万株　　　１８０万株の買い越し
　７月　５日　　６３０万株　　　１０３０万株　　　４００万株の買い越し
　７月　６日　１０６０万株　　　１４６０万株　　　４００万株の買い越し
　７月　７日　２１４０万株　　　２３１０万株　　　１７０万株の買い越し
　７月　８日　　９３０万株　　　　９８０万株　　　　５０万株の買い越し
　７月１１日　　９９０万株　　　１０９０万株　　　１００万株の買い越し
　７月１２日　１３３０万株　　　１６６０万株　　　３３０万株の買い越し
　７月１３日　１４４０万株　　　１４００万株　　　　４０万株の売り越し
　７月１４日　１３００万株　　　１６９０万株　　　３９０万株の買い越し
　７月１５日　１８３０万株　　　１８７０万株　　　　４０万株の買い越し
　７月１９日　３８９０万株　　　２２５０万株　　１６４０万株の売り越し
　７月２０日　１４１０万株　　　１２４０万株　　　１７０万株の売り越し
　７月２１日　　７９０万株　　　　６１０万株　　　１８０万株の売り越し
　７月２２日　　８６０万株　　　１４４０万株　　　５８０万株の買い越し
　７月２５日　１３００万株　　　　８９０万株　　　４１０万株の売り越し
　７月２６日　１７４０万株　　　１１３０万株　　　６１０万株の売り越し
　７月２７日　１０８０万株　　　１２７０万株　　　１９０万株の買い越し
　７月２８日　　８４０万株　　　　９５０万株　　　１１０万株の買い越し
　７月２９日　１６２０万株　　　１６７０万株　　　　５０万株の買い越し

　８月　１日　１４００万株　　　１０００万株　　　４００万株の売り越し
　８月　２日　１６３０万株　　　１２３０万株　　　４００万株の売り越し
　８月　３日　２３３０万株　　　　９９０万株　　１３４０万株の売り越し
　８月　４日　１９２０万株　　　　９７０万株　　　９５０万株の売り越し
　８月　５日　２４００万株　　　１０００万株　　１４００万株の売り越し
　８月　８日　２８７０万株　　　１１１０万株　　１７６０万株の売り越し

　
これ以前のデータは左サイドバーのマイカテゴリー
寄り付き前の外資系証券１０社注文状況　でご覧ください。


　　　　　　　　日経平均今年の高値　　　　　　　日経平均今年の安値

終値　　　　１０８５７円５３銭（２月２１日）　　　８６０５円１５銭（３月１５日）　　　　　　
ザラバ　　　１０８９１円６０銭（２月１７日）　　　８２２７円６３銭（３月１５日）


　　　　　　日経平均昨年来の高値　　　　　　　　　　　　 日経平均昨年来の安値

終　値　２０１０年４月５日　　１１３３９円３０銭　　　２０１１年３月１５日　　８６０５円１５銭

ザラバ　２０１０年４月５日　　１１４０８円１７銭　　　２０１１年３月１５日　　８２２７円６３銭


※昨年来とは２０１０年大発会から本日までのことです

コメント 28

やはり売られましたね。
私も口先介入だけで愚妻に良く怒られます。
by taka (2011-08-08 14:23) 

こんにちは、takaさん。

やはり実行力が伴わないとダメなのは国家も家庭も変わりませんね。
今晩の欧米市場次第では明日も大変なことになります。
by renbajinharuhi (2011-08-08 15:30) 

こんばんわ！
renbajinharuhiさん！
報道があったのですが、GSやシティのCMBSの責任者が退社しています。

これは、悪いサインです（業績がいいときには、こういうことは起きません）。

要は、儲かっていないということが推論できます。

RMBS（住宅用不動産担保証券）は、金融危機の引き金になったのですが、このCMBSは、何とか被害を免れてきました。

少し嫌な内容です。（＞＜）

（＾＾）

by wine (2011-08-08 22:58) 

お久しぶりです。

非常にわかり易くご丁寧な文章ですね。
勉強させていただいております。

＞ガイトナー米財務長官は７日、米国債はスタンダード＆プアーズによる格下げ前と
同様に安全な投資先だと強調しました

米国債の何処が安全なのでしょうか？不思議です。
裏に何かあるような気がしてなりません。
（wineさんいかがですか？）

S＆Pが昨日まで、米国債の格付け評価をトリプルAで据え置いていたこと自体、不思議でなりません。ある意味で、日本国債より不安定ですよね。

米国債が買われているのは、米国株式市場から資金が撤退しているからでしょう。（国債と株式は逆相関する）

19日から現物主導になり、日中の日経は力がありません。（これも海外の影響です。）
ファンダ面からすれば、今の日経の9000円台は割高です。
私見では6000円を少し上回る程度が妥当株価という位置付けです。

このラインまでの下落があっても不思議ではないと思っています。
by NO NAME (2011-08-08 23:11) 

おはようございます、wineさん。

１００年に一度といわれた２００８年のリーマンショック時には下げ幅
１位（７７７ドル６８セント安・－６．９８％）９月２９日
２位（７３３ドル０８セント安・－７．８７％）１０月１５日
４位（６７８ドル９１セント安・－７．３３％）１０月９日
９位（５０８ドル３９セント安・－５．１１％）１０月７日
１１位（５０４ドル４８セント安・－４．４２％）９月１５日
など歴史的な下げ幅を多数記録しています。

今回も
８月４日の５１２ドル７６セント安（－４．３１％）・史上７位（→８位になりましたが）、からわずか２営業日後に
６３４ドル７６セント安（－５．５５％）・史上５位の下げ幅を記録しました。
これで終わるとは考えにくいと思います。

買値と買いタイミングを遅らせようと思います。
by renbajinharuhi (2011-08-09 06:28) 

おはようございます、NO NAMEさん。

６０００円台ということは１００年に一度といわれた３年前のリーマンショック時の安値を下回るということになります。

もちろん相場はオーバーシュートをする性質がありますので、示現の可能性はないとは言えませんが、無策の日本はともかく欧米市場がそこに至るまで手をこまねいているでしょうか。
（欧米株が下げ止まれば日本市場も下げ止まる可能性は高いでしょう）
by renbajinharuhi (2011-08-09 06:34) 

おはようございます。

＞６０００円台ということは１００年に一度といわれた３年前のリーマンショック時の安値を下回るということになります

その通りです。
将来的には有り得るでしょうね。
あくまでも、私見の見解であり評価です。

想定外というものは人間の心理が作り出すものです。
想定外という水準は何処なのでしょうか？
このような相場下では、誰も株式市場を凝視しようと思いません。

相場の中では、人間の想定外が想定の範囲であり、だからこそ目の前で起こっている暴落も肯定しなくてはいけません。

3000円が妥当株価だという人、6000円が妥当だという人、
こういう様々な心理が絡み合って相場は作られるものですね。

否定することは大事な資産を失うことになるようです。

一度資産を失えば、もう二度と相場などするまいという多勢の心理と、もう一度資金を作ってやり直そうというごくごく少人数の心理があります。

投資とは、資金がプールされていれば、何時でも誰にでも気軽に始められるものです。

資金という武器を失えば、大いなる戦術を持ち、戦略は立てられても、相場に出ることは出来ません。

もちろん、資金を殖やす楽しみも、減らす悔しさも味わえないでしょう。

平成不動産バブル崩壊、ITバブル崩壊、上海発世界同時株安、サブプライムショック、リーマンショック、3.11．、

この上記6つの代表的なバブル崩壊ですが、これらの暴落により、それぞれ死んだ凍死家、生き残った投資家がおります。

不動産バブル崩壊後、死んだ投資家の大部分は、買い方だといわれております。

ただ、同じ急落でも、急落のスピードが20年前よりも速くなっております。3.11で、たった3日間の下げが平成バブル崩壊時の約1年の下落率に相当しています。

誰しもが信じて疑わなかったことが、現実に起きている現在、
人間は自分のメンタルが常に鍵を握っているということを考えなければならないでしょう。

by NO NAME (2011-08-09 11:00) 

引き続きのコメントありがとうございます。

世界経済が継続的に成長するという前提の上に株式市場も長期的に拡大する（資産価格が上がる）という図式があります。

したって長期的に成長しない（縮小する）国の株式市場は長期的に資産価格が減少します。
１９９０年以降の日本に限ればこのパターンに当てはまっています。（失われた２０年）

長期展望が描けないならば投資対象を変えるか、売り方で稼ぐか、短期的（３年程度）の景気サイクルの変動で勝負するか、
高レバレッジで小幅取りに徹するなどスタイルを変えなくてはなりません。

私のスタイルは高利回り銘柄（５％以上）ならば永久保有でもいい（キャピタルは副次的）と覚悟し、バイ＆ホールドの長期投資が基本になります。
もちろん短期売買や売り方になることもありますが、コア・サテライト戦略で言えばサテライトの部分にすぎません。

東京電力のような落とし穴もありますが、１つの投資対象に全資産の１０％以上の資産をつぎ込まないようにしています。

NO NAMEさんも自分自身（のメンタル）にあった戦略で、資産形成を成し遂げてください。
by renbajinharuhi (2011-08-09 11:34) 

一つ言い忘れましたが（このブログにお越しの方は投資をしている、またはしたいとの前提で考えているので）投資をしないという選択肢もあります。

私自身は０．０３％の定期預金は資産形成には無意味と思っていますので、投資をし続けるという選択をとっています。
by renbajinharuhi (2011-08-09 11:38) 

今日は早めに仕事が終わりました。
こんばんわ！

ようやくワグナー作「ニーベルゲンの指輪」ワルキューレが鳴り響いてきたようです。（はたまた、ウェルディの「レクレイエム」か？）
（＾＾）
じっくり楽しんで、前般と後半を考えますが今回の動きいかんでは２回目は浅くなるかもしれません。（スーパーマリオだから油断は禁物ですが）

　大まかには読めましたが、急な形で始まるのは予想外です。（＞＜）


　８割方はキャシュです。
しかも株はたった２００株
ほかはFX用です。
ビクビクワクワク薄暗がりを歩きながら存分に楽しみたいと思います。
（リーマンの恐怖を思い出しながら。焦らず興奮せず.勇気を奮い起こして！）
（＾＾）

　既に買う株も、BBB債権もREATもだいたい決まっています。
（時期が早かったので債権、REATは絞りきれていません！）
　株は連動性の強い、小さいところを狙います。
（これは決まっています。）

保有日本株も増やします。（ひさしぶり！トヨタ以来？持ってます！）
（＾０＾）/

しかし、この数年FXか先物,株関連、FXか先物、株関連と交代で成績が出ています。（やり方は変わっていますが。）
　では、来年はFX？（通貨の転機？）今年は株に集中したほうがいいのかも！
（＾＾）

参考意見ありがとうございます。（＿　＿）


by wine (2011-08-09 19:28) 

この２００株はすべて米国株です。（＾＾）
（日本株は別枠です。)
私の口座では保有株でないと詳しいデーターが出ないためです。（＞＜）
（＾＾）

by wine (2011-08-09 19:40) 

投資家とは移り気な人種です（そうでない人ももちろんいます）が、投資対象別の成績も移り気で
国内債券
海外債券
国内株
先進国株
新興国株
REIT
などで２年間好成績（トップクラス）を上げるのは難しいようです。

by renbajinharuhi (2011-08-09 21:08) 

メールおくりました！（＾＾）
by wine (2011-08-10 04:33) 

ありがとうございます。
確かに受け取りました。
by renbajinharuhi (2011-08-10 06:20) 

ハイテク購入しました。（＾＾）
刺さりました。
　自国（小幅下落）より、アメリカナスダックとの連動性の高い銘柄なので
リバウンドしています。（ナスダックの１．５～２倍動きます。）
（＾＾）
　落ちれば買いまします！（ホールド目的）

これ以外ではインカム拡大を目指します。

久しぶりのダイビングです！
（水面下の岩にぶつからないようにしなくては！自爆！！）

間合いの駆け引きです！！（バリバリの心理戦！）

（＾＾）

by wine (2011-08-10 08:31) 

冷静な駆け引き、個別を見極める選択眼の見せ所です。
東証１部は８０％以上値上がりしていてもソニー、ホンダが値下がり（日本のブランドもすでに神通力なし?）しています。

今日の寄付きで買った人はどうなるのかな～（後追いですが）
by renbajinharuhi (2011-08-10 09:47) 

>東証１部は８０％以上値上がりしていてもソニー、ホンダが値下がり（日本のブランドもすでに神通力なし?）しています。

これは通貨高が足を引っ張っているのだと思います。
通過安にならなければ無理です。
(通貨高は進み、逆転はまだ先！！）
（＞＜）

　絶望のそことは言い難いですが、マーケットの恐怖は感じれる動きです。（スキャルで、ようやく場感という意味がわかったところです。）
（＾＾）

　あと残り資金は５割！

「夏の大バーゲン開催中！！！！」（＾０＾）/


by wine (2011-08-10 10:08) 

FOMCで２０１３年半ばまでの超低金利維持が言われました（確約ではない）ので、ドル・円は基本的にはドル安の流れでしょう。

バーゲンセールでどんどん買い（主婦目線?）年終盤からを楽しみに待ちましょう。
by renbajinharuhi (2011-08-10 12:06) 

明晩のデーターは贈りました。
（＾＾）
お役に立てば幸いです。

怖いのは欧州です。（＞＜）

「　スーパーマリオと悪戯ずきの仲間たち（GS）」がどうさばくかは年末の楽しみです。（今までの政策がぬるい！！）

　米国はちょっとぬるいがいい感じです。（＾＾）

目標の品が買えるといいですね！（＾０＾）
by wine (2011-08-10 12:24) 

ご丁寧なご回答、どうもありがとうございます。

＞私のスタイルは高利回り銘柄（５％以上）ならば永久保有でもいい（キャピタルは副次的）と覚悟し、バイ＆ホールドの長期投資が基本になります。

高利回り銘柄という概念は、
５％以上という定義付けをされている方がおられますが、
その基準を満たす銘柄はどれだけあるでしょうか？

永久保有を考えておられるならば、
ファンダメンタル上での高評価を持っている8411みずほFCなどはいかがでしょうか？

銀行株と言いますのは、本来値動きが悪く、一日の値幅を期待出来ません。日経平均株価をベンチマークとするならば、
出遅れ業種という位置付けであり、キャピタルゲインを狙うつもりならば、先行して上昇過程に向かう金融相場でしかその上昇幅は期待出来ません。

従って、選定基準がキャピタルゲインではなく、
インカム狙いの銘柄の場合、相応しいといえるでしょう。

今チャート上では売り方有利の展開です。
しかし、バイ＆ホールドでインカムゲイン主体の取引を続け
永久保有を考えるならば、
高配当で財務に秀でている8411みずほFCがあります。0.03％の定期預金よりも遥かに高いリターンが期待できるでしょう。

一つの提案です。
by NO NAME (2011-08-10 12:25) 

こんにちは、wineさん。
メールをありがとうございました。

８月はアメリカ危機ならば、９月はヨーロッパ危機ですか。
本当に危機が多いですね。
そのほうが都合がよい（値動きが大きい）投資主体がいると考えればつじつまは合います。

一番適適切な考えはリーマンショックからいまだ脱しきれずにいるが、政策対応により景気が辛うじて保たれているが、何もしない国（日本）は株価すら元に戻らない（リーマン時の１２０００円）というところでしょう。

ヨーロッパはサブプライムから立ち直っていない。
もしくはその対応に借金をしすぎて、今度はその借金苦に陥っている。
アメリカは政策対応に優れているが、国債並びに通貨発行量が多すぎ借金苦（もともと双子の赤字）とドル安（思う壺?）が進行している。
日本は継続的成長が失われ世界の景気敏感株的役割に陥っている。

こんなところが真実だったりして（＾０＾）
by renbajinharuhi (2011-08-10 14:11) 

こんにちは、NO NAMEさん。
貴重なご指摘ありがとうございます。

利回り５％を満たし、なおかつ買いたいと思う銘柄はそうはありません。
少なくともすぐに減配や無配になりそうな銘柄では困ります。
（自己資本比率が低すぎる、利益以上の配当、急激な増配→減配の歴史、もちろん本業が不安定なものも）

みずほは１１０円に第一弾の指値がしてあります。
（まあ、すぐには刺さらないでしょう）
もちろん方針転換はあり得ます。（特に減配発表など）

by renbajinharuhi (2011-08-10 14:39) 

＞ヨーロッパはサブプライムから立ち直っていない。

政策が中途半端で流動性資金の供給を絞ってしまった。
前の恐時のアメリカの状態です。

一気に供給、２年は無視する。が正しいと思います。
日本では是清が日銀引き受けで大量供給をしました。
　当時でも反対されましたが、日銀引き受けで大量の流動性の供給、（公共事業に、大盤振る舞い）大盤振る舞いのおかげで日本が最初に脱します。
　「大いに金を使いなさい。」（お金が流れるように）
が誤解され国庫を無駄使いされているという反対派の流言により誤解を生み殺されました。



＞もしくはその対応に借金をしすぎて、今度はその借金苦に陥っている。

　中途半派が一番ダメです。（＞＜）

＞アメリカは政策対応に優れているが、国債並びに通貨発行量が多すぎ借金苦（もともと双子の赤字）とドル安（思う壺?）が進行している。

　　私も思うつぼだと思います。

　回復は米国からという考えは変えていません。
（議会は足を引っ張りますが）

＞日本は継続的成長が失われ世界の景気敏感株的役割に陥っている。

是清の知恵が生かされていません。全く当時の米国と同じで急激に絞りすぎたのが長期低迷の原因です。（当時の竹中さんの言うことが正しかった証明です。）

　今は竹中案（是清）をアメリカがやっています。

　米国は基本を押さえているので、議会の政争で鈍ったり、ゴタゴタするだけです。（これが懸念材料）

　国民の将来への不安を払拭し、すべての資産を停滞させないことが再生への道です。
（将来不安がなければ人は金を貯めません。使います。北欧がそうです。）

マクロ的には適正の通貨安が必要です。
通貨安は均等分配が増え、流通資金が増えます。
通貨高はその逆です。
（＾＾）

マクロ経済を無視した政策です。（政治家が一番理解していない）


バーナンキはそこが分かっています。
（極めて学習能力が高い人だと思います。）

欧州はドラキにどれだけ好き放題にさせるかです。
要所は抑えてくると思います。
（それまでは完全解決は無理！）　

by wine (2011-08-10 15:22) 

欧州はつぶせるところはつぶし（解体！）即座に大規模資本注入をやるが正しい答えだったと思います。
　あとは強制貸出です。（自己資本の一定比率は絶えず貸し出す義務がある。）
　流さないところは処罰する。買し出しが停滞するなら直接でも貸し出す。

　絞らないことが大事です。

あとは大量資本注入後に債務の大幅減免ですか。(要は間接的に紙幣を刷りそれで借金を棒引きする？）

先送りが現状を生み出してます。
（わが国のお箱？？）
by wine (2011-08-10 15:35) 

政策手段があってもいろいろなしがらみや反対勢力により、国民が苦痛を味わうのでは本末転倒です。（少なくとも民主主義国家を標榜するなら）

とはいうものの純粋資本主義では少数の勝ち組と多数の負け組（金銭に関しては）になる事実も否定できません。

さらに資本主義経済では緩やかなインフレ状態が望ましいとされています。

いろいろな問題点や矛盾点の中で、個人でできることにはおのずと限界があります。
できる範囲で努力＝無駄足掻き （＞＜）をするという結論に至るわけです。
by renbajinharuhi (2011-08-10 17:07) 

なるほど！
そして私とかrenbajinharuhiさんはバーゲンセールに飛び込むわけですね！（＾＾）
うまい！！
by wine (2011-08-10 23:28) 

みずほは100円を割ったら、投資家は一斉に投げるでしょう。
投資家心理の分かれ目はこのラインだと考えております。

ですから、私ならこのラインに逆指しを仕掛けます。

ただ、余程の材料がない限り、みずほは死にません。
永久保有している資本家は配当で飯を食っています。
by NO NAME (2011-08-11 15:57) 

確かに投資家心理はオーバーシュート示現の最大のポイントです。
欲望がバブルに暴騰をもたらしたり、２ケタは倒産株価との思い込みが売りに拍車をかけたりします。

欲、自惚れ、恐怖狼狽などまさに心理こそが投資の態度を決めるのです。
さらにトレンドフォローのシステム売買が相場を一方通行にしやすくなります。

＞永久保有している資本家は配当で飯を食っています
それができれば理想です。
by renbajinharuhi (2011-08-11 20:47)