高すぎる目標 [株]
本日前場の日経平均は８３円７０銭安の８７９２円７２銭で終了しています。
今晩の米雇用統計の確認、さらには日本市場の３連休を控え、ポジション整理の売りが出て小安くなっています。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
高い目標を掲げ、それに向かって努力することは立派なことです。
しかし、無謀とも言える高すぎる目標は身を滅ぼすもとです。
１００万円を数年間で１億にしたなどと言うことはバブルになっている投資環境の下で、レバレッジを効かせた一か八かの方法をとっても成功する人はほんのわずかで、たどりつく人はほとんどいません。
また仮に運良く成功してもその方法を取り続ければ、次の暴落相場で確実に破綻します。
現在世界でも数本の指に入るといわれている有名投資家にジム・ロジャーズ氏がいます。
彼をその座に押し上げたのは１０年で４０倍のパフォーマンスを上げたファンドの実績ですが、読者の方々に考えていただきたいとおもいます。
年間平均何％の運用ができれば、１０年間で資金を４０倍にできると思いますか?
もちろん実際の運用は毎年同じ％を１０年続けたわけではありません。
１年ごとにムラはあったと思います。
計算で言えば４０の１０乗根であることは賢明な読者の皆様ならすぐにわかられたと思います。
答えは約４５％です。どう思われましたか。
たぶんイメージよりも小さい数字ではなかったのではないのでしょうか？
もちろん資金量が大きくなればなるほど運用は難しくなり、高いパフォーマンスを挙げることは困難になります。（そうなってみたいと思いませんでしたか?）
そうはいっても世界のトップレベルの成績が年率に直すと４５％位なのです。（しかも最高の１０年の平均限定）
もちろんベストの１年だけなら２倍、３倍にするファンドもあります。(２００７年の中国株ファンド)
しかしそのような成績は３年は続きません。
これらはプロと呼ばれる人の成績の最上位の数字です。確かにアマチュアにもプロ以上の成績をのこす人がごく少数はいます。
しかし周りを見ると誰もが数十％、場合によっては２００％、３００％などという数字が並んでいます。これはとりもなおさず、プロのトップをも上回ることを意味しています。
投資の世界とはこんなに天才ばかりなのでしょうか? もしこれが本当ならなぜ彼らは人のお金を運用することを仕事にしないのでしょうか?
世の中にはお金が余っている人がいて、誰か運用してくれないかと探している人は数多くいます。
自己資金で１億円を２億円（１００％運用）にしても１億円の利益しか出ません。
それより５００億の資金を集め１％の運用報酬を貰えば１年間で５億円の利益が出ます。
しかも報酬は確実で、仮に損をしてもその責任は出資者もちです。（２年目の契約は無いでしょうが）
資金量が多くなるとわずかな利幅で勝負しなければならなくなることが多くなり、多くの投資家がレバレッジを選択します。(資金量が多くなるほど高レバ)
うまくいっている間はいいのでしょうが、ひとたび裏目に出ると破綻に直結します。
年間４０％ものリターンを上げながら、最後には破綻したＬＴＣＭはその顕著な例です。
仮に少額資金で月１割を目指したとします。←無謀
もしかしたら最初はうまくいくかもしれません。(もちろんうまくいかないのがほとんどです)
この場合うまくいった人には破滅が待っています。
失敗した人はあきらめて正気にかえりますが、うまくいった人はどんどん資金を増やしていきます。
失敗する時がいつかきますが、成功し続けているので、失敗時には最大資金量時に失敗します。
一度の負けでそれまでの勝ち分を失い、レバをかけていれば破産もあり得ます。
また目標がノルマに替わったときの精神的負担は計り知れないものがあり、そのプレッシャーは正常な判断を狂わすもとになります。
くれぐれも高すぎる無謀な目標は持たないように注意しましょう。
投資は自己責任なので、やる人はやるでしょうが・・・
今晩の米雇用統計の確認、さらには日本市場の３連休を控え、ポジション整理の売りが出て小安くなっています。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
高い目標を掲げ、それに向かって努力することは立派なことです。
しかし、無謀とも言える高すぎる目標は身を滅ぼすもとです。
１００万円を数年間で１億にしたなどと言うことはバブルになっている投資環境の下で、レバレッジを効かせた一か八かの方法をとっても成功する人はほんのわずかで、たどりつく人はほとんどいません。
また仮に運良く成功してもその方法を取り続ければ、次の暴落相場で確実に破綻します。
現在世界でも数本の指に入るといわれている有名投資家にジム・ロジャーズ氏がいます。
彼をその座に押し上げたのは１０年で４０倍のパフォーマンスを上げたファンドの実績ですが、読者の方々に考えていただきたいとおもいます。
年間平均何％の運用ができれば、１０年間で資金を４０倍にできると思いますか?
もちろん実際の運用は毎年同じ％を１０年続けたわけではありません。
１年ごとにムラはあったと思います。
計算で言えば４０の１０乗根であることは賢明な読者の皆様ならすぐにわかられたと思います。
答えは約４５％です。どう思われましたか。
たぶんイメージよりも小さい数字ではなかったのではないのでしょうか？
もちろん資金量が大きくなればなるほど運用は難しくなり、高いパフォーマンスを挙げることは困難になります。（そうなってみたいと思いませんでしたか?）
そうはいっても世界のトップレベルの成績が年率に直すと４５％位なのです。（しかも最高の１０年の平均限定）
もちろんベストの１年だけなら２倍、３倍にするファンドもあります。(２００７年の中国株ファンド)
しかしそのような成績は３年は続きません。
これらはプロと呼ばれる人の成績の最上位の数字です。確かにアマチュアにもプロ以上の成績をのこす人がごく少数はいます。
しかし周りを見ると誰もが数十％、場合によっては２００％、３００％などという数字が並んでいます。これはとりもなおさず、プロのトップをも上回ることを意味しています。
投資の世界とはこんなに天才ばかりなのでしょうか? もしこれが本当ならなぜ彼らは人のお金を運用することを仕事にしないのでしょうか?
世の中にはお金が余っている人がいて、誰か運用してくれないかと探している人は数多くいます。
自己資金で１億円を２億円（１００％運用）にしても１億円の利益しか出ません。
それより５００億の資金を集め１％の運用報酬を貰えば１年間で５億円の利益が出ます。
しかも報酬は確実で、仮に損をしてもその責任は出資者もちです。（２年目の契約は無いでしょうが）
資金量が多くなるとわずかな利幅で勝負しなければならなくなることが多くなり、多くの投資家がレバレッジを選択します。(資金量が多くなるほど高レバ)
うまくいっている間はいいのでしょうが、ひとたび裏目に出ると破綻に直結します。
年間４０％ものリターンを上げながら、最後には破綻したＬＴＣＭはその顕著な例です。
仮に少額資金で月１割を目指したとします。←無謀
もしかしたら最初はうまくいくかもしれません。(もちろんうまくいかないのがほとんどです)
この場合うまくいった人には破滅が待っています。
失敗した人はあきらめて正気にかえりますが、うまくいった人はどんどん資金を増やしていきます。
失敗する時がいつかきますが、成功し続けているので、失敗時には最大資金量時に失敗します。
一度の負けでそれまでの勝ち分を失い、レバをかけていれば破産もあり得ます。
また目標がノルマに替わったときの精神的負担は計り知れないものがあり、そのプレッシャーは正常な判断を狂わすもとになります。
くれぐれも高すぎる無謀な目標は持たないように注意しましょう。
投資は自己責任なので、やる人はやるでしょうが・・・
トップトレーダーの数字を知ると、巷には、無謀なトレード情報がたくさんあふれていることがわかりますね。
しっかりとした無理をしないトレードを心がけます。
by tomo (2009-01-09 12:26)
こんにちは、tomoさん。
nice!ありがとうございます。
私のところに年３０％(しかも元金保証)の運用話が来ました。
もちろんインチキに決まっていますが、どのような運用をするか聞いてみたところ答えられませんでした。
もし年間２０％の運用が確実にできるならば、大口投資家のもとに行き、運用責任者を説得すればいいのです。
相手が納得してくれれば、数１００億程度の資金はすぐに集まります。
それをしないということはその手法に説得力がなく、インチキで、無知な個人投資家の数１００万、数千万をだまし取ろうとしていることの証明です。
by renbajinharuhi (2009-01-09 12:56)
うまい話には、裏がありますね。
お話、ありがとうございます。
by tomo (2009-01-10 10:06)
久しぶりにコメントです（＾。＾；）。
納得。こちらは最初にうまくいってしまい、
そのあと大負け。それを繰り返すこと何回か。
それでようやくわかりました。そのとおりですね。
by teln (2009-01-10 23:20)
こんばんは、tomoさん。
少しでもお役に立っているならば何よりです。
by renbajinharuhi (2009-01-11 18:07)
こんばんはtelnさん。
多くの投資家は株価が上昇するほどポジションを多く持ちたがりますが、実は危険なことです。
そのためにはリバランスや一時的なキャッシュポジションの増加もやむをえないのかもしれません。
by renbajinharuhi (2009-01-11 18:11)
こんばんは龍之介さん。
nice!ありがとうございます。
by renbajinharuhi (2009-01-11 18:12)